10家上市日化公司一季度财报:至暗时刻,谁有免“疫”力?

2020-05-07 14:05:12

新冠疫情防控期间,化妆品消费受到一定程度的抑制。国家统计局数据显示,受新冠肺炎疫情影响,一季度社会消费品零售总额同比下降19.0%,化妆品类消费同比下降13.2%。

 

当消费者宅在家中,不洗头、不洗脸、不化妆,这个数字摊薄到各个化妆品公司身上,就是产销量减少、营收下降。原本正常运转的公司齿轮被突来的疫情卡住,线下分销及零售商的正常经营受到影响,线上竞争加剧。

 

 

具有高度社会责任感的企业在疫情期间捐钱捐物之余,还利用直播带货等方式积极自救。在2020年一季度电商几乎成为美妆消费主要渠道的形势下,电商业务占比高的企业出现明显利好。一览10家上市日化公司一季度财报,谁经受住了疫情的“大考”?

 

01

坐拥“电商”先天优势,御家汇、壹网壹创净利大增

 

1、御家汇

 

从淘宝起家、顶着“电商面膜第一股”的御家汇2020年一季度打了翻身仗。数据显示,公司营收5.17亿元,同比增长34.03%;归属于上市公司股东的净利润268万元,同比增加489.81%。

 

受新冠疫情的影响,御家汇产品销售物流配送端存在一定延后,短期内造成一定影响,但是,御家汇积极拥抱新媒体、新营销,通过短视频植入、网红直播等方式加强品牌推广,打造销售爆款,抓住了促销节日,实现销售额快速增长。

 

比如,御家汇旗下薇风品牌在天猫38女神节活动、云集38超级爆款活动销售同比增长分别达42%、62%;御家汇所代理的国际美妆品牌KIKO在Q1推出新品PP哑光雾面口红,整体销售超出预期,38女神节品牌整体销售额同比增长46.6%。

 

2、壹网壹创

 

“六星TP商”壹网壹创代运营品牌GMV在一季度总体仍保持增长,虽然受疫情影响公司收入下滑7.81%至2.14亿元,但核心高毛利品牌线上管理业务高速增长,使得归母净利润同增46%至4733万元。

 

壹网壹创三大业务板块中,线上管理营收同比增长59%,占比34%,增长主要为泡泡玛特、丸美等新品牌客户以及疫情下个护及家清类产品销售良好;

 

线上营销营收同比降25%,占比41%,下滑主要为百雀羚销售受疫情一定的影响、与露得清合作终止、三生花业务模式由经销转为管理;

 

线上分销同比降 24%、占比25%,分销业务收入下降一方面为唯品会平台总体承压、另一方面为海外疫情影响部分海外品牌进货销售,如爱茉莉太平洋旗下品牌。

 

业务结构调整,公司向轻资产的品牌线上管理模式转型,品牌管理收入增速亮眼,公司轻资产业务转型效果明显。

 

02

受疫情影响较小,它们靠“消杀品”、“直播”等回血

 

3、华熙生物

 

“玻尿酸股”华熙生物一季度实现营业总收入3.7亿,同比增长3.5%;实现归母净利润1.1亿,同比增长0.8%。

 

华熙生物旗下原料业务属上游,疫情对下游化妆品企业的影响传导至上游原料端很有限;逐步拓展的化妆品业务线上占比较高,且据淘数据增速较高,影响不大,部分功能性护肤品品牌已尝试自播和与如李佳琦等知名网红合作。疫情期间,华熙生物还捐赠71万元。

 

2020年1~2 月(截至2月27日)公司主品牌润百颜天猫旗舰店销售额同比增59%,表现优于行业总体。针对疫情,公司快速响应,2月13日顺势推出添加了玻尿酸的润百颜免手洗酒精洗手液,两周时间销售破百万。

 

4、丸美

 

精准卡位眼部护理赛道,丸美公司营收及净利润表现均超市场预期。2020 Q1疫情考验下收入、利润规模基本与去年持平,收入同比增长1.5%至3.70亿元,归母净利同比下滑1.1%至1.19亿元, “保持了很高盈利水平”。

 

一季度,丸美营业外支出511万,增加2417倍,主要系本期抗击新冠疫情产生的捐赠。

 

一季度,丸美公司线上占比超过50%,总体增长在2成以上,其中线上直营增长6%。上文提到,壹网壹创团队3月刚刚接手旗舰店,交接时期增速平缓。

 

线下总体下滑接近2成,其中美容院渠道增长13%,主要是相应团队非常积极通过线上沙龙、美丽课堂、直播等形式铺开销售培训和推广、加强与会员互动带来的成果,CS 和百货专柜渠道则由于2、3 月的客流影响下滑较多。

 

“丸美一季度的财报数据很好。”与丸美品牌合作近20年的代理商美诺(国际)化妆品营运管理机构总经理张文渊在接受《化妆品财经在线》记者采访时表示,就其公司而言,可能因为位于云南,疫情不严重,一季度“应收款稍微弱了点,但是CS出货量基本没有影响”,加之丸美品牌“线上沟通课、直播等方式赋能终端,对门店还有一定的拉动”。

 

今年3月,丸美首次在天猫小黑盒上推出美妆新品,成为天猫小黑盒第一家国货化妆品品牌。此外,公司发起设立10亿规模的化妆品产业基金,用于产业投资并购,加快外延式发展及产业链布局。

 

5、珀莱雅

 

2020年前3个月,珀莱雅营收6.08亿元,同比下滑5.25%,净利润为7772.83万元,同比下滑14.72%。

 

财报提到,本期抗击新冠疫情对外捐赠1226万元,所得税后影响净额1042万元,若剔除此因素的影响,则归母净利8715万元,同比下降4.39%。

 

这一点在营业外支出一栏也有体现,期间公司营业外支出为1228万元,同比增加4065%,疫情初期,珀莱雅第一时间设立了公益慈善基金1500万元抗击疫情。

 

跟去年同期相比,一季度,珀莱雅公司旗下护肤类、洁肤类产品产销量和营收都大减,疫情在全球范围蔓延对公司跨境品牌代理和部分境外原材料供应等业务产生一定影响。

 

由于化妆品线上渠道在疫情中保持强劲增长,珀莱雅一季度线上占比高达56%,营收降幅为较低个位数百分比,公司受影响相对较小。

 

“一季报数据跟我们经营情况基本上是相符的,线下虽然说受到疫情的一定的影响,但是因为珀莱雅一季度新品上市的力度非常大,新品的拉动效应明显,我们一季度给公司的回款也达到了70%以上。”一位珀莱雅的CS渠道代理商告诉《化妆品财经在线》记者。

 

据了解,疫情期间,珀莱雅迅速调整天猫直播时间,每天从早上一直播到晚上12点,销量和粉丝都在不断增长,3月21日直播观看人数超100万。淘数据显示,珀莱雅一季度直播场次超过4000场。

 

03

疫情期受创,本就“转型阵痛”中的它们“苦不堪言”

 

6、上海家化

 

上海家化的季报受疫情影响严重,营收和净利润出现双降,营收16.65亿元,同比下降14.8%;实现净利润1.19亿元,同比下降约49%。

 

对于业绩的下滑,上海家化方面表示,一季度新冠疫情对企业生产经营产生明显影响和冲击。在需求端,线下渠道开业率较低、消费意愿下降;线上方面,因各地封城、强制隔离等因素造成物流无法正常运作,销售同样受到一定限制。在供给端,酒精等生产原材料作为防疫防控相关物资,采购价格拉高了生产成本,同时受到假期延长、居家隔离等影响,公司的复工复产遇到较大阻力,直接对市场上产品的供应保障造成影响。

 

各品牌表现也差异较大,随着防疫需求的增加,抗抑菌产品、消杀产品增长较快,个护类品牌六神、家安、church Dwight有所增长。其中,六神一季度实现销售收入高个位数增长,并提供较大利润贡献,而玉泽品牌一季度实现销售收入超500%的快速增长,但同时佰草集、美加净、高夫、启初等品牌因为线下的销售占比较高,一季度均出现不同程度的下跌。

 

7、拉芳家化

 

拉芳家化同样表现堪忧。拉芳家化一季度营业收入1.67亿元,同比下降37.11%,公告中专门提到,“受疫情影响所致,公司一季度逐步恢复生产”,归属于上市公司股东的净利润1612万元,同比下降65.75%。其中,洗护类产品营收1.5亿元,香皂产品营收720万元。

 

用于采购原材料的应付账款减少34.81%,推广产品的市场费用支出也比去年同期减少43%,公司运转的速度明显减慢。

 

作为老牌日化公司,拉芳家化支柱品牌“拉芳”、“美多丝”、“雨洁”产品多为发用洗护,非疫情刚需,事实上,消费者居家时间更长、洗头次数更少,加之销售渠道以线下经销商代理的传统渠道为主,故而在此次疫情中受创严重。

 

拉芳家化也意识到要改变,最新放出的招聘职位中,出现了“主播”、“直播助理”、“直播运营主管”、“短视频运营”等岗位。

 

8、倍加洁

 

本土口腔品牌舒客、云南白药、冷酸灵等牙刷和湿巾代工企业倍加洁2020年一季度实现营业总收入1.3亿元,同比下降28.7%;实现归母净利润1401万,同比下降42.5%。新冠肺炎疫情造成的生产损失影响,造成营业外支出668万元。

 

2月中旬,倍加洁是杭集镇首批几家复工企业之一,复工后紧急投产生产杀菌湿巾,销往华东、华北等地,扬州各大卖场和众多电商平台都在销售。

 

倍加洁官方回复股东问表示,产品基本处于满产满销状态,当前产品出口占比约为50%,出口物流大部分稳定,以海运为主。其中,湿巾产品出口保持增长,出口地主要为经济水平较高的地区及国家。

 

9、青岛金王

 

从去年年报看,青岛金王布局的“化妆品”业务营收占比为47.4%,而今年2-3月化妆品业务下游部分客户处于停业状态,受影响严重。疫情期间,青岛金王也大力推广通过直播平台来宣传和销售公司的产品,但收效甚微。一季度,公司营业收入8.21亿元,同比下降39.3%;归属于上市公司股东的净利润-1922万元,同比下降170.85%

 

营收、净利、税费、现金等项目数据的变动,公告中给出的主要原因都是“本报告期受疫情影响销售减少所致”。目前,随着国内疫情逐步得到控制,化妆品业务下游客户已经逐步复工。

 

据《化妆品财经在线》记者采访的华中地区一位弘方系代理商反馈,金王内部业绩有高有低。其所在省份受疫情影响有限,公司整体经营状况没问题,一季度是盈利状态,业绩也在金王系里面排前列。“做实事、做落地的事最重要。”他表示。

 

10、广州浪奇

 

受新冠疫情影响,广州浪奇公司上下游企业复工延迟,物流及人员流动受阻,原材物料供应大受影响。据悉,广州浪奇的消杀产品大年初四就已复工,通过政府相关部门协助,帮助解决了消杀产品主要原料。但是,公司化工原材料相关业务受到疫情影响,上下游企业复工延迟,部分企业3月底仍未正常复工,造成公司化工原材料销售业绩下降。

 

这直接拖累一季度广州浪奇营收17.2亿,同比下降47%,相当于少了近15亿元;实现归母净利润-1886.3万,上年同期为1417.8万元,未能维持盈利状态暴跌233%。

 

虽然公司消杀洗涤产品销量有一定增长,但由于消杀洗涤产品在公司业务中占比很小,未能抵销工业原料销售对业绩的影响,导致公司2020年一季度营业收入减少,同时,公司财务费用同比上升,导致营业利润减少。

来源:化妆品财经在线https://www.cbo.cn/

作者:朱聪

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